В прошлый раз мы проанализировали криптокражи в DeFi-секторе, однако рассмотренный нами список включает в себя далеко не все преступления, происходящие в криптоиндустрии. В последнее время многие СМИ заговорили о проблеме вош-трейдинга (или «отмывочной торговли»), встречающейся как на централизованных (CEX), так и децентрализованных (DEX) платформах. 5 января миллиардер Марк Кьюбан заявил, что причиной следующего «взрыва» в криптовалютной сфере станет вош-трейдинг на CEX.
В этой статье мы обсудим характер, особенности и примеры «отмывочной торговли» криптовалютами.
Понятие вош-трейдинга
Под вош-трейдингом (wash trading) понимают одновременную или практически одновременную куплю-продажу одних и тех же активов ради искусственного завышения торговых объемов и обманного привлечения трейдеров к участию в торговле. Когда последние видят возросшую активность на рынке, начинается активная покупка или продажа криптовалюты, что приводит к росту или падению цены соответственно. Словом, злоумышленник, подтолкнув цену к нужному ему направлению, получает благоприятные условия для заработка.
Вош-трейдинг осуществляется по-разному. Он может включать лишь одного человека, которые создает несколько аккаунтов и просто переводит огромные средства между ними. Вош-трейдингом можно также заниматься по сговору, когда участники пересылают активы друг другу, создавая иллюзию активности.
Мошенническая схема опасна тем, что инвесторы верят в выдуманные перспективы монеты, которые в итоге оборачиваются убытками и недоверием пользователей к криптовалютам в целом. Это зачастую можно встретить в новых проектах, которые приманивают инвесторов торговой активностью, но на самом деле не имеют практической ценности. И не только в новых: даже биткоин замешан в такого рода операциях! Согласно августовскому исследованию Forbes, 51% всего ежедневного торгового объема операций с биткоином являются фейковыми!
На традиционных рынках США вош-трейдинг давно находится под запретом. «Закон о товарной бирже», запрещающий этот тип активности, был принят еще в 1936 году, однако не имеет никакого влияния на криптовалюты. Дело в том, что до сих пор они не получили определенного статуса. Невозможно контролировать то, что не имеет правовой формы, поэтому вош-трейдинг в криптосфере стал серьезной проблемой.
Методики расчета
Как зарабатывать на криптовалюте и в то же время не потерять весь свой доход? Аналитики предлагают разные инструменты анализа торговых объемов для выявления мошеннических схем.
Например, один из авторов Medium предлагает простую методику, больше рассчитанную на новые монеты, чем на общеизвестные. Во-первых, нужно узнать практическую пользу монеты, найдя локации, где она используется. В его логике мем-монеты Dogecoin и Shiba Inu попадают в список «отмывочных» монет, поскольку они нигде не востребованы. Во-вторых, надо посмотреть, где торгуется монета. Если она торгуется лишь на одной бирже, то лучше избегать криптовалюту. В-третьих, надо выяснить, когда она торгуется. Если краткие всплески торговой активности сменяются бездействием, то лучше не торговать монетой.
В декабре Dune Analytics подготовила отчет, где прописала 4 фильтра для обнаружения вош-трейдинга в NFT-секторе. Первое – купля-продажа на одном и том же адресе кошелька. Второе – пересылка одного и того же NFT между двумя кошельками туда и обратно. Третье – покупка одного и того же NFT минимум три раза. Четвертое – первичное финансирование продавца и покупателя одним и тем же кошельком.
Примеры
В декабре появилась научная публикация под названием «Crypto Wash Trading». Основой для анализа стали 3 регулируемые и 26 нерегулируемых бирж. Авторы работы пришли к выводу, что более 77% торгового объема на нерегулируемых платформах обязаны вош-трейдингу. Среди них, если просмотреть выборку, мы обнаружим хорошо известных нам гигантов – Binance, Huobi, KuCoin и пр.
Dune Analytics выявила долю вош-трейдинга на площадках, где торгуются NFT. Как оказалось, его роль на X2Y2 составляет почти 86%, а показатели вош-трейдинга на LooksRare вообще приблизились к 100%! Тем не менее, в большинстве своем площадки отличаются незначительной долей «отмывочной торговли».
Итог
Вош-трейдинг представляет большую угрозу для современной криптоиндустрии. Он вытекает из отсутствия законодательных ограничений, но вскоре вполне может попасть в правовое поле. Пока что криптовалютная биржа остается благоприятной почвой для вош-трейдинга теневых игроков.
Ростислав Шиловский
Telegram
Читайте также:
Криптокражи в DeFi-секторе: причины и решения
Преступления в криптомире: как обезопасить себя?
Подписывайтесь на наш Telegram, чтобы познакомиться с командой NFT ARTY и быть в курсе последних тенденций.
Также освещаем события из мира NFT в Instagram, Twitter и Дзен
